嘿，朋友們，消費偵探 Mia 又來了！今天我們要追蹤一個聽起來超有科技感的玩意兒：Alger Russell Innovation Index，簡稱 ARII。這玩意兒，說是能幫我們這些精打細算的小資族，挖掘那些被低估的創新公司。簡直像在商場裡尋寶，但這次尋的是股票，夠刺激吧？

這年頭，經濟變化比我衣櫃裡的二手衣還快，創新成了各家公司爭奪的王牌。所以，精明的投資者都在找尋那些能帶領市場起飛的潛力股。ARII 就像個雷達，專門掃描美國大型股市場，找出那些肯砸錢搞研發，但還沒被市場完全看穿的創新企業。

商場間諜的創新偵查

這指數背後的大佬是 Fred Alger Management, LLC (Alger)，他們和 FTSE Russell 聯手打造了這個追蹤創新股的工具。他們的邏輯很簡單：研發支出就像公司的引擎，引擎夠力，車子才能跑得快。然後，再跟公司的市值比一比，看看市場是不是還沒發現這台引擎的厲害。

ARII 就像個選秀節目，從 Russell 1000 指數的成分股裡，選出研發經費和市值比例最高的 50 家公司。而且，每家公司都給予相同的權重，避免那些市值大的公司獨攬大權，這樣比較公平，不是嗎？這種方法聽起來就像在二手店淘貨，要在看似不起眼的角落，找到真正的好東西。

季度更新，永遠走在時尚前沿

ARII 不是那種一成不變的古董，它可是會隨著市場風向變動的！從 2025 年初開始，每季度都會重新調整一次成分股。就像時尚雜誌的季度號，總要介紹最新的潮流趨勢。

• 三月號潮流：2025 年 3 月 17 日，Alger 宣布首次季度再平衡， Juniper Networks (JNPR) 和 PayPal Holdings (PYPL) 成了新寵，當然也有一些公司被淘汰出局。這就像是時尚圈的洗牌，有人進，有人退，永遠保持新鮮感。

• 六月號必備：到了 2025 年 6 月 25 日，Alger 又宣布了第二季度再平衡， Elastic N.V. (ESTC)、Gentex Corp. (GNTX) 和 Atlassian 這些新星加入了陣營。這些公司就像是當季的 It Bag，備受矚目。

這些調整說明了 ARII 團隊一直在密切關注市場，對創新趨勢非常敏感。他們就像商場裡的時尚買手，隨時更新貨架上的商品，確保你永遠能買到最流行的款式。

ETF：讓你輕鬆擁抱創新

想要投資這些創新公司，但又覺得自己選股太麻煩？別擔心，Alger 和 FTSE Russell 早就幫你想好了辦法，推出了 Alger Russell Innovation ETF (INVN)。這支 ETF 就像一個懶人包，讓你一次買齊 ARII 指數裡的所有公司。

INVN ETF 的目標是追蹤 ARII 的表現，費用率是 0.55%。雖然要付一點管理費，但比起自己研究個股，這簡直是省時省力的好方法。這支 ETF 主要投資北美地區的公司，拉丁美洲和歐洲的配置比較少。

根據 2025 年 5 月 30 日的數據，INVN 的地域配置主要集中在北美，而拉丁美洲和歐洲的配置則相對較低。2025年6月25日，INVN 的股價為每股 19.00 美元，最高價為 19.13 美元，最低價為 19.00 美元。

SMA：為高富帥量身打造

如果你是那種不差錢的高淨值人士，Alger 還提供了 Alger Russell Innovation SMA Composite。這是一種分別管理的帳戶 (SMA) 策略，可以根據你的需求，量身打造投資組合。不過，他們也提醒你，SMA 的投資結果不一定能完全複製 ARII 的表現。

科技股的崛起與市場的轉變

ARII 的推出，也反映了整個市場的大趨勢。在 2025 年的 Russell 指數重組中，科技股的崛起非常明顯。像 Amazon.com 這樣的大公司，也開始從純粹的成長型股票，轉向兼具價值型的股票。這說明市場正在重新評估不同的投資風格。在這種情況下，ARII 專注於創新，為投資者提供了一種獨特的投資視角。

所以，朋友們，ARII 及其相關的 ETF 和 SMA 策略，為我們這些小資族提供了一條參與創新浪潮的途徑。雖然投資有風險，但透過系統性地篩選和投資那些被低估的創新企業，我們或許能搭上下一波市場顛覆的順風車。

我得說，這就像在二手店裡，耐心挖掘那些被埋沒的好貨，然後看著它們發光發熱，這種感覺超棒的，不是嗎？好了，朋友們，我要繼續去商場裡探險了，下次再見！