近年來，加密貨幣在全球金融市場掀起波瀾，從比特幣的高波動性到各式數位資產的創新應用，引發廣泛討論與關注。這股潮流不僅改變了投資人與交易的模式，更挑戰傳統金融體系的運作與監管架構。隨著市場快速擴張，加密貨幣的監督、風險控管和貨幣政策的制定，成為國際央行與政府積極面對的核心議題。美國聯邦準備理事會（Fed）主席傑羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）的言論，近日更清楚揭示了美國政府在這波數位資產浪潮中的態度與策略，對全球市場產生深遠影響。

鮑威爾首重的，是建立一套全面的加密貨幣監管框架。過去幾年，加密貨幣市場因缺乏規範，常伴隨著詐騙、資安風險和價格劇烈波動，種種問題未曾消失。鮑威爾多次公開呼籲國會加速立法，針對穩定幣（stablecoin）及數位資產的風險管理制定明確規範。他指出，儘管目前加密貨幣的波動還沒有撼動整體金融系統，但潛藏的系統性風險不容忽視，尤其美國境內出現的「去銀行化」現象，一些加密貨幣公司因銀行難以提供服務而遭遇瓶頸。鮑威爾願意修正相關金融機構的政策壁壘，鼓勵傳統銀行與加密企業合作，前提是風險可控。此外，他也嚴正強調聯準會不會直接持有比特幣，也沒有計劃改變此政策，用以界定央行與數位貨幣技術及風險間的底線。

談及貨幣政策，鮑威爾態度堅定且審慎。當全球通膨壓力仍在發酵，美國聯準會持續把基準利率維持在4.25%至4.5%的高檔水準。鮑威爾表示，這並非出於短期政治壓力，而是根據經濟數據的真實表現作出的判斷。即使面臨多方呼籲降息，他仍堅持不急於調降利率，目的是控制飆升的通膨，避免經濟過熱或金融風險加劇。這種政策導致市場波動，例如比特幣曾短暫突破10.5萬美元，但整體仍處於風險調整狀態。鮑威爾的態度顯示，他把貨幣政策獨立性列為重中之重，反映了聯準會希望在穩健經濟成長與市場創新間取得微妙平衡。

在對待銀行與加密產業合作的態度上，鮑威爾展現出一定彈性與開放。他認為，只要銀行能做到合規並有效控管風險，央行不會阻擋他們與加密貨幣產業聯手。在過去，許多金融機構因擔憂監管與法律風險，選擇遠離加密領域，如今這種情況正逐漸改變。鮑威爾特別提及穩定幣的角色，支持透過監管完善其在數位交易與金融體系中的穩定功能。同時，他也坦言，儘管數位美元計畫曾被提及，聯準會暫時不急於推出央行數位貨幣（CBDC），而是仍希望先強化現有金融基礎建設，降低對私有加密貨幣的依賴。

綜合來看，鮑威爾的言論傳達出美國聯準會的審慎而務實立場。既不否定加密貨幣作為金融創新的潛力，也嚴格把控相應風險，致力推動立法完善監管，解決銀行業與加密產業之間的斷層。貨幣政策的穩健護航，搭配對市場透明與法規明確的追求，使美國試圖成為引領金融數位化變革，同時維持金融穩定的重要舞台。隨著全球數位金融步入高速發展期，各國監管機關將不得不更靈活地調整策略，避免創新背後隱藏的系統危機蔓延。鮑威爾提供的觀察視角，無疑是探索這一複雜動態的關鍵入口，也提醒市場參與者持續關注並靈活應變，才能在波動的金融海洋中尋得寶藏。