近年來，南韓家庭貸款規模持續攀升，引發民眾與金融圈的廣泛關注。這波債務的激增不僅反映出個人及家庭面對購屋與消費壓力的現實，更攸關整體國家經濟的穩定與未來發展。從房貸、信用貸款到年輕世代特有的“전세”（Jeonse，押金租賃貸款），南韓的家庭債務結構呈現出多層次且急速變動的特徵，背後交織著政府政策、利率環境與金融科技的推力。

家庭貸款的成長速度令人咋舌。根據韓國銀行所公布的2025年數據，家庭貸款在8月份的月增幅逼近5兆韓元（約54億美元），創下本年度最高紀錄。尤其在今年5月實施嚴格的第三階段債務服務比率（DSR）規定前，貸款需求集中爆發，使得當月貸款餘額增加近6兆韓元，達到去年10月以來最大單月增長。這種趕搭政策前的搶借潮，由主要銀行與網路銀行一起推動，特別在房貸和消費性貸款領域表現明顯。利率環境偏低亦刺激了借貸熱度，讓貸款市場更顯活躍。

從貸款類型來看，房貸依舊是整體家庭債務的核心，占整體家庭貸款約72%。2024年第四季時，房貸餘額約12.61兆美元，較前期增加11億美元。這數字顯示無論房市波動，購屋借貸需求始終旺盛。與此同時，消費貸款如汽車貸款與信用貸款雖然總量較小，但因還款期限較短且利率偏高，每月還款負擔不可輕忽。特別引人注目的是，年輕世代—尤其20至30歲的族群—在過去五年內，因應南韓獨特的전세制度，這類押金貸款金額激增近60兆韓元，反映出房價上升及購屋成本高企，迫使年輕人依賴貸款應對居住難題。

造成家庭貸款激增的原因不只在個人資金需求暴增，更是政策與市場雙重作用的結果。韓國政府意圖藉由DSR等規範控制貸款風險，穩定房市與金融體系，但政策施行前的搶借現象卻加劇了短期內的貸款高峰。此外，低利率環境與金融科技的滲透讓網路銀行按揭貸款成長迅速，70%以上的增速顯示出這些新興業者正逐步改寫貸款市場的競爭格局。這樣的變化，既帶來擴大資金流動的新機會，也為金融監管與風險控管設下挑戰。

不容忽視的是，家庭負債過高對南韓經濟體系構成的隱憂。沉重的償債壓力不只壓縮了民眾的消費能力，進而拖累國內需求與經濟成長；同時貸款資金過度集中於房地產市場，推升房價並增加金融市場波動風險，這可能損害南韓產業多元化和國際競爭力。過去幾年家庭債務所得比持續攀高，2024年底已突破兩千兆韓元大關，創下新高。這些趨勢讓金融監管機構必須持續監測債務結構，適時調整管理策略，以避免風險累積釀成更大危機。

綜合整體來看，南韓家庭貸款的劇烈擴張由多重因素交織而成：多元化的貸款產品、政策演變所引發的短期搶貸，以及低利率與金融科技創新推波助瀾。房貸依然穩居負債主力，年輕世代的租賃押金貸款急劇增加為市場注入新動力，同時也凸顯社會居住壓力的現實問題。未來如何在促進消費與投資活力之餘，有效控管杠杆率與金融風險，將是南韓金融體系及政策制定者亟需面對的課題。只有維持風險管控與經濟成長間的微妙平衡，才能保障整體金融穩定，推動南韓朝向更具韌性與永續發展的經濟路徑邁進。